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迷信归迷信,投资绿色债基的时候还是要理性一点

2020-03-04 09:58:13来源:富国基金

富二家有只基金叫富国中证红利指数增强,昵称“小红”,可能因为名字讨喜等原因,粉丝众多,投资者体验也好。

权益类基金的名字多好听,像富国高端制造、富国新动力、富国创新科技等,有种势如破竹的感觉。还有经典老基富国天惠、天益、天博等,但听着就是高档,luxurious,仿佛和酒一样飘着时间的醇香。

相比之下,固收类产品名字显得朴素许多了,像富国强回报已经是富二家名字最“激进”的债基了,剩下的顶多使用“泰”、“祥”、“鼎”、“嘉”这类仅可意会的吉利字眼,更多是富国信用债、富国产业债这类朴实无华、功能为主的名字,在给人的“第一印象”上可能稍稍有那么点吃亏。

但今天富二要说,名字迷信,在选基上是不适用的,如果你“见绿就跑”,无疑是会错过一个叫“绿色债基”的好机会。

庞友,你了解绿色债券吗?

绿色债券指募集资金推动绿色产业发展,或用于支持绿色项目、绿色产业发展的债券。自2015年中共中央、国务院提出构建绿色金融体系以来,绿色债券市场作为绿色金融体系的重要组成部分也得到了蓬勃发展。

绿色债券在2015年底正式启动,短短4年来,发行规模节奏快速而稳定,二级市场交易活跃、稳中有升。

2016-2019年我国绿色债券发行规模季度变化(单位:亿元)

2016-2019年我国绿色债券月交易金额(单位:亿元)

为什么绿色债券如此受青睐呢?

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发展绿色金融为国家战略,自上而下的政策“优扶”。

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 对债券发行人而言,希望通过发行绿色债券改善企业形象,吸引投资者支持长期项目;

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从投资者的角度出发,绿色债券的债项级别高于债券市场整体水平,发行主体也主要为优质的大型商业银行、行业品质较好的优质企业等。

对于能直接投资债券的高净值投资者来说,除了资产增值,更关注的是资产保值,绿色债券这类风险很低的固收类产品,自然是他们眼中的香饽饽。现在,普通个人投资者,也能和这类客户一样买得到。

2018年初,富国先发制人,发行了全市场第一只绿色债券主题基金——富国绿色纯债一年定期(005383)。

全市场名称带“绿”字的基金不超过4只,而这又是目前唯一一只绿色债基,其稀缺性可见一斑。

小伙伴们可能仍会认为这是一只很佛系的基金,然鹅……

绿色债基不是你想的那么佛系

固收类基金业绩表现评价有个常识,不看业绩排名,而看多个时间段的排名分位,自始至终都稳在一个分位段以内,甚至一直能保持前1/2就很不错了。

本只绿色债基,收益能力不容小觑,成立两年以来各年度涨幅均超越比较基准,而且2019年、近一年的维度收益率排名均靠前。

注:数据来源于银河证券基金研究中心,wind,富国绿色纯债一年期基金成立于2018年1月26日,其完整会计年度业绩及比较基准涨跌幅为:合同生效至2018年末7.99%(4.78%),2019年上半年2.37%(0.24%),排名类别为银河分类3.10.1定期开放式纯债债券型基金(A类)。(近一年排名时间截至2020.2.28,2019年度排名截至2019.12.31)

从风险收益特征来看,富国绿色纯债一年期还是很萌的,而且作为定开债基,一年的封闭期避免了新进资金摊薄收益的风险,相对锁定了年内的收益。它的基金经理,也是一位勤奋且投资业绩良好的萌妹,“研”值与颜值俱佳↓

基金经理 朱梦娜

硕士,7年证券从业年限

2017年4月加入富国基金,2019年2月起任富国绿色纯债、富国投资级信用债、富国聚利纯债三个月、富国汇远三年定开债、富国汇优纯债、富国纯债、富国景利纯债多只固收类基金,管理总规模达342亿元,是位“掌控着大局面”、经验丰富的基金经理。(数据来源:Wind,截止2020.2.28)