资金日评 （资金组）
今日市场资金面延续宽松。早盘银行足量融出，隔夜价格进一步下行，7d、14d价格低位成交，质押高资质信用债7D报2-2.1%，后现1.9%的ofr，14d成在2.1%附近，21d/1m价格也有小幅下行，供给以非银为主，成在2.25-%2.35%。午盘后，市场维持宽松，但各期限已无下行空间，故价格基本维持上午位置，机构平盘轻松。
央行今日未开展逆回购操作，今日无逆回购到期。
一级市场（今日结果） （一级组）
【口行】
1Y 200304X3 加权利率1.924% 全场倍数 6.1倍 边际倍数 30倍
2Y 190309X4 加权利率2.3111% 全场倍数3.36倍 边际倍数 7.37倍
7Y 200307X3 加权利率3.155% 全场倍数3.55倍 边际倍数 8.65倍
【国债】
91D 209912 加权利率1.589% 边际利率1.6351% 全场倍数3.31倍 边际倍数 5.19倍
30Y 200004 加权利率3.39% 全场倍数 1.46倍 边际倍数 1.07倍
【短融中票】
【2020-3-13短融一级发行结果】
20金隅SCP001，，20亿，AAA，240D，国企，【2.54】，北京银行，2020-11-11，周三到期
20光大集团SCP008，，5亿，AAA，74D，央企，【2.30】，光大银行，2020-05-29，周五到期
20顺德投资SCP001，，10亿，AA，270D，国企，【3.0】，民生银行，2020-12-11，周五到期
20弘辉控股SCP001，，5亿，AA，270D，国企，【3.70】，中国银行，2020-12-08，周二到期
20渝高速SCP001，休1，10亿，AAA，240D，国企，【2.51】，国开行，2020-11-08，周日到期
20中文天地SCP003，，10亿，AAA，270D，国企，【2.55】，工商银行，2020-12-08，周二到期
20合力泰(疫情防控债)SCP003，，2亿，AA+，180D，国企，【5.80】，交通银行，2020-09-09，周三到期
20苏国信SCP008，，5亿，AAA，60D，国企，【2.32】，华夏银行，2020-05-15，周五到期
20深能源CP001，，30亿，AAA，1Y，国企，【2.6】，招商银行，2021-03-16，周二到期
【2020-3-13中票一级发行结果】
20广晟MTN002，，25亿，AAA，3Y，国企，【3.15】，光大银行，2023-03-13，周一到期
20中铝集MTN001B，，10亿，AAA，10Y，央企，【3.89】，中信证券，2030-03-13，周三到期
20中铝集MTN001A，，10亿，AAA，5Y，央企，【3.32】，中信证券，2025-03-13，周四到期 20苏宁易购MTN001，，5-10亿，AAA，3Y，民企，【5.0】，建设银行，2023-03-13，周一到期
20燕子矶片MTN001，，5亿，AA+，5Y，国企，【3.95】，民生银行，2025-03-13，周四到期
20川华西MTN001，，5亿，AA+，5Y，国企，【4.18】，招商银行，2025-03-13，周四到期
20镇江城建PPN001：【5.0】镇江城市建设产业集团有限公司, 2Y,AA+,6亿,国企,江苏,发行：0312,缴款
一级市场（3月16日发行） （一级组）
【农发】
14:00-15:00
19农发07(增28) 30亿元 3年 3.12% 荷兰式 追加不超过亿
19农发09(增24) 70亿元 5年 3.24% 荷兰式 追加不超过亿
【地方债】
地方政府一般债
14:00-14:40
20辽宁债08 56亿元 20年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%
15:00-15:40
20宁波债01 8亿元 30年 AAA 荷兰式上限基准上浮20%
地方政府专项债
15:00-15:40
（公路）20宁波债02 8亿元 15年 AAA 荷兰式 上限基准上浮20%
（其他项目收益）20宁波债03 14.5亿元 10年 AAA 荷兰式 上限基准上浮20%
（其他项目收益）20宁波债04 32亿元 20年 AAA 荷兰式 上限基准上浮20%
（其他项目收益）20宁波债05 44.5亿元 30年 AAA 荷兰式 上限基准上浮20%
【短融中票】
【2020-03-16超短融一级发行信息】
3月16日, 20广新控股SCP009, 0.08年, 5亿, AAA, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20株洲新材SCP002, 0.25年, 5亿, AA+, 央企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20电网SCP016, 0.41年,20亿, AAA, 央企, 【待定】, 03-17, 03-18
3月16日, 20连云交通SCP001, 0.42年, 3亿, AA, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20华能集SCP003, 0.49年休1, 20亿, AAA, 央企, 【待定】, 03-17, 03-18
3月16日, 20深圳高速SCP001, 0.49年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20栾川钼业SCP002, 0.49年, 10亿, AAA, 民企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20苏豪SCP002, 0.49年休1,5亿, AA+, 国企, 【待定】, 03-17, 03-18
3月16日, 20鲁西化工SCP001, 0.50年, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20海尔金控SCP001, 0.66年, 8亿, AAA, 集体, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20张家经开SCP001, 0.66年, 2.6亿, AA+, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20成都高新SCP004, 0.73年, 5亿, AAA, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20福州城投SCP003, 0.74年休1, 17亿, AAA, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20甬交投SCP003, 0.74年休2, 4亿, AAA, 国企, 【待定】, 03-17, 03-18
3月16日, 20万华化学SCP001, 0.74年休1, 15亿, AAA, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20泸州窖SCP002, 0.74年休1, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20中天建设SCP001, 0.74年休1, 3+2亿, AA+, 民企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20滇池投资SCP001, 0.74年休1, 10亿, AA+, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20大足国资SCP001, 0.74年休2, 5亿, AA, 国企, 【待定】, 03-17, 03-18
3月16日, 20中陕核工SCP001, 0.74年休1, 5亿, AA, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
【2020-03-16证券公司短期融资券一级发行信息】
3月16日, 20安信证券CP003, 0.25年,25亿, AAA, 央企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20天风证券CP003, 0.25年,10亿, AAA, 公众, 【待定】, 03-18, 03-19
【2020-03-16短融一级发行信息】
3月16日, 20电网CP001, 1.00年,80亿, AAA, 央企, 【待定】, 03-17, 03-18
3月16日, 20冀中能源CP003, 1.00年,10+10亿, AAA, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20宁河西CP001, 1.00年,14亿, AAA, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20灵山CP001, 1.00年,3亿, AA+, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20广安CP001, 1.00年,3亿, AA, 国企, 【待定】, 03-17, 03-18
【2020-03-16中票一级发行信息】
3月16日, 20贵州交通MTN001, 3.00年, 5亿, AAA, 国企, 【待定】, 03-17, 03-18
3月16日, 20津城建MTN001A, 3.00年休2, 13亿, AAA, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20桂建工MTN001, 3.00年休2, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20中铝MTN001, 3.00年休2,10亿, AAA, 央企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20海兴投资MTN002, 3+2年,5亿, AA+, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20南通二建MTN001, 3.00年休2, 5亿, AA+, 民企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20新投MTN001, 3.00年休2,5亿, AA+, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20嘉兴科技城MTN001, 3+2年, 6亿, AA, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20白马湖MTN001, 3.00年休2, 4亿, AA, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20大足国资MTN001, 3.00年休2, 6亿, AA, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20武夷投资MTN001A, 3.00年休2, 5亿, AA, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20津城建MTN001B, 5.00年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20阜阳建投MTN001, 5.00年, 15亿, AA+, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
3月16日, 20武夷投资MTN001B, 5.00年, 5亿, AA, 国企, 【待定】, 03-18, 03-19
【其他金融债】
20青海银行小微债01 30亿元 3年 AA+/AA+ 中诚信中信证券 簿记建档 3-3.9% 09:00-15:00
20中信银行小微01 300亿元 3年 AAA/AAA 中诚信中信证券,海通证券,兴业证券,广发证券,平安银行,江苏银行,中信建投,中国银行,中国工商银行,中金,光大证券,招商银行 簿记建档2.5-3.5% 09:00-15:00
20泸州银行永续债01 10亿元 5年 AA/A+ 东方金诚中信证券 簿记建档 5-6% 09:00-15:00
20邮储银行永续债 800亿元 5年 AAA/AAA 中诚信广发证券,中银国际证券,中信建投,中金,中信证券,国泰君安,华泰证券,中金,中邮证券,中国银行,中国工商银行,交通银行,平安银行 簿记建档 3-4% 09:00-15:00
【ABS】
盛世2020年第一期信贷优先B档资产支持证券
时间：09:00-15:00
主承：中信建投,中金,方正证券承销保荐
20盛世1优先A 27.48亿元 0.6年 2020/10/26 AAA -1.25--0.25 联合资信 簿记建档
20盛世1优先B 4.85亿元 0.6年 2020/10/26 AA+ -0.75-0.25 联合资信 簿记建档
20盛世1次级 6.45亿元 1.6年 2021/10/26 联合资信
【公司债】
20诚通04-小公募 中国诚通 3月16日14:00-17:00 合计发行25亿元（未设基础规模可回拨） 3年 AAA/AAA 联合信用 无担保 国开证券/广发证券/中信证券/中金/国泰君安 2.5-3.5 上交所2020/3/18
20诚通05-小公募 中国诚通 3月16日14:00-17:00 合计发行25亿元（未设基础规模可回拨） 10年 AAA/AAA 联合信用 无担保 广发证券/中金/中信证券/国开证券/国泰君安 3.5-4.5 上交所2020/3/18
20川金01-小公募 四川金控 3月16日14:00-16:00 10亿元（未设基础规模） 3年 AAA/AAA 中诚信 无担保 申万宏源证券承销保荐/国开证券/国泰君安 2.8-4 上交所2020/3/20
【企业债】
20雪浪债 3月16日14:00-16:00 10亿元 7年（第3-7年20%） AA AA+ 中诚信 无锡山水产业投资发展 天风证券 跨市场 江苏省2020/3/17 上限5.5
【非公开】
桐乡市城市建设投资有限公司 3月16-17日 7亿 3年 3.5-4.5% AA+ 上交所 平安证券
深圳航空有限责任公司2020年非公开发行短期公司债券（第一期） 3月16日 5亿 1年 2.4%-3.4%，发行人预期在3.0%以下 AAA A-1 深交所 中金公司
广州合景控股集团有限公司2020年非公开发行公司债券（第一期） 3月16日 10亿 2+1年/3+1年/5+1年 4.25-5.75%/4.75-6.25%/5.25-6.75% AA+ AAA 合景泰富地产控股有限公司担保 上交所 中金公司
常德市城市建设投资集团有限公司2020年非公开发行公司债券（保障性住房）（第一期） 3月16日 14亿 3+2年 3.8%-5.5% AA+ 上交所 民族证券
济南轨道交通集团有限公司非公开发行2020年公司债券（第一期） 3月16日 30亿 5年 3.5-4.5%，基本预期在4%以内 AAA AAA 上交所 广发证券/国泰君安/中泰证券
山东钢铁集团有限公司2020年非公开发行公司债券（第二期）（疫情防控债） 3月16日 5+15亿 2+2+1年 上限5.0% AAA AAA 上交所 中泰证券
贵安新区开发投资有限公司 3月16日 50亿 3+2年 6.5-7.5% AA+ 上交所 华泰联合证券
秦皇岛城市发展投资控股集团有限公司 3月17日前 7+3亿 3+2年上限5.5%，（发行人心理预期5%以下） AA 上交所 平安证券
西宁城市投资管理有限公司2020年非公开发行公司债券（第一期） 3月16日 5+9亿 3+2年 4.7-5.2% AA+ AA+ 上交所 国开证券
苏州市相城交通建设投资（集团）有限公司 3月16日 5亿 1年 2.8%-3.8% AA+ 上交所 中山证券
天津滨海新区建设投资集团有限公司 3月16日 20亿 3+2年 3.0-4.0% AAA AAA 深交所 平安证券
宜宾市新兴产业投资集团有限公司 3月16日 15+5亿 3+2年 4.0-5.5% AAA AAA 上交所 开源证券
永嘉投资集团有限公司2020年非公开发行公司债券（第一期） 3月16日 15亿 3+2年 上限6.5% AA 上交所 浙商证券
【PPN】
20广元投资PPN001A：【6.5-7.5】广元市投资控股(集团)有限公司, 3Y,AA（天府(四川)信用增进股份有限公司AAA担保）,3亿,国企,四川,发行：0316,缴款：0317
20广元投资PPN001B：【6-7.5】广元市投资控股(集团)有限公司, 2Y+1Y,AA（天府(四川)信用增进股份有限公司AAA担保）,2亿,国企,四川,发行：0316,缴款：0317
20淮南矿PPN001：【3.3-4.5】淮南矿业(集团)有限责任公司, 3Y,AAA,20亿,国企,安徽,发行：0316-0317,缴款：0318
20徐州高新PPN001：【4-5】徐州高新技术产业开发区国有资产经营有限公司, 3Y,AA,4亿,国企,江苏,发行：0316-0317,缴款：0318
20景德城投PPN001：【5-6】景德镇市城市建设投资集团有限责任公司, 2Y+1Y,AA,2亿,国企,江西,发行：0316-0317,缴款：0318
20金牛环境PPN001：【3.7-5】成都市金牛环境投资发展集团有限公司, 3Y+2Y,AA+（天府(四川)信用增进股份有限公司AAA担保）,7亿,国企,四川,发行：0316-0317,缴款：0318
20日照港PPN002：【3.5-4.5】日照港集团有限公司, 3Y+2Y,AAA,10亿,国企,山东,发行：0316-0317,缴款：0318
20甬城投PPN001：【3-3.8】宁波城建投资控股有限公司, 3Y+2Y,AAA,10亿,国企,浙江,发行：0316-0317,缴款：0318
20越秀租赁PPN001：【4-5】广州越秀融资租赁有限公司, 3Y+2Y,AAA,8亿,国企,广东,发行：0316-0317,缴款：0318
20鄂路桥PPN002：【待定】湖北省路桥集团有限公司, 3Y,AA,5亿,国企,湖北,发行：0316-0317,缴款：0318
二级市场
【存款】
今日线下存款价格涨跌互现，交投情绪清淡。
7D
14D
1M
2M
3M
6M
9M
1Y
最高价
1.8
2.0
2.08
2.1
2.20
2.3
2.4
较昨日变化
-0.05
0.05
-0.04
0.0
-0.05
0.0
0.0
【利率债】（二级组）
今日利率债交投非常活跃，收益率宽幅震荡，整体看上行幅度较大。各类参与机构均有买有卖，其中外资以卖出为主。
【信用债】（二级组）
今天短融交投较活跃，基金双边参与3m-6m期限为主，利率整体较昨小幅下行，月内到期涨跌互现，多以低估值成交。 今日NCD需求略显清淡，买卖盘较为矜持，各期限成交以国股为主，3-4m多为城商行，收益率小幅下行。国股为主具体来看国股收益，1M1.85；4M2.10；7M2.23；10M2.31。机构方面，买卖盘主要是基金为参与，半年以上期限银行资管有卖出，买盘银行减弱，小部分券商有卖。
CP
1-3m
6m
9-12m
AAA
84D 012000769.IB 20沪电力SCP005 2.30 TKN AAA/-- 国利 中债 2.3350 09:46:49
168D 012000641.IB 20东航股SCP008 2.38 TKN AAA/-- 中诚 中债 2.4062 10:23:46
361D 042000077.IB 20河钢集CP003 2.64 TKN AAA/A-1 国利 中债 2.6419 09:26:25
AA+
77D 012000339.IB 20夏商(疫情防控债)SCP002 2.61 TRD AA+/-- 国际 中债 2.5839 16:54:33
157D 012000379.IB 20合力泰(疫情防控债)SCP002 100.00 TKN AA+/-- 国利 中债 5.3435 16:38:38
289D(休1) 041900483.IB 19曹妃国控CP002 3.55 TKN AA+/A-1 国利 中债 3.7013 16:23:16
AA
CD
1-3m
6m
9-12m
股份制
74D 112002001.IB 20工商银行（防疫专项）CD001 2.05 TRD AAA/-- 国际 中债 2.0599
161D 112018053.IB 20华夏银行（防疫专项）CD053 2.25 TRD AAA/-- 平安 中债 2.2198
362D 112006037.IB 20交通银行CD037 2.40 TRD AAA/-- 国际 中债 2.4078
AAA
75D 111998682.IB 19南京银行CD043 2.10 TKN AAA/-- 国际 中债 2.1599
147D 111984247.IB 19北京农商银行CD132 2.28 TRD AAA/-- 国际 中债 2.2396
362D 112094273.IB 20恒生银行CD011 2.70 TRD AAA/-- 国际 中债 2.5674
AA+
88D 111987361.IB 19晋商银行CD097 2.30 TKN AA+/-- 平安 中债 2.3302
109D 111977911.IB 19重庆三峡银行CD178 2.45 TKN AA+/-- 国利 中债 2.4136
342D 112092047.IB 20富邦华一银行CD030 3.00 TRD AA+/-- 平安 中债 2.8180
AA
中票
今天中票交投活跃，整体收益率上行3-6Bp左右。具体参与机构来看，银行、券商都以买入为主，基金有买有卖。
1Y
3Y
5Y
5Y以上
AAA+
259D 101751041.IB 17汇金MTN001 2.36 TRD 中债 2.3848 AAA 平安 10:34:59
2.84Y 102000055.IB 20汇金MTN001 2.97 GVN 中债 2.9237 AAA 中诚 16:05:54
AAA
1.01Y 101800207.IB 18豫高管MTN001 2.72 GVN 中债 2.7021 AAA 国利 16:09:28
2.92Y 102000113.IB 20南航股MTN001 3.075 TRD 中债 3.0248 AAA 平安 10:14:07
4.96Y 132000003.IB 20南京地铁GN001 3.36 GVN 中债 3.2997 AAA 国利 10:47:28
AA+
171D 101788003.IB 17科伦MTN001 2.78 TKN 中债 2.7590 AA+ 国利 10:38:40
4.71Y 101901614.IB 19盐城城南MTN004 3.83 TRD 中债 3.7709 AA+ 信唐 10:59:32
AA
2.76Y + 2Y 101901698.IB 19荆州城投MTN001 3.61 TRD 中债 3.6325 AA 平安 11:47:13
企业债、公司债
今日企业债公司债市场交投一般，买盘情绪转弱，卖盘汹涌，收益整体上行5bp左右，AAA好资质个券不乏加点成交，长久期个券关注寥寥。
企业债
3Y
5Y
10Y
AAA+
2.08Y 1280101.IB 12中石油06 2.82 TKN AAA 国利 中债 2.7969
4.27Y 1480378.IB 14铁道06 2.92 TRD AAA 国利 中债 2.9323
AAA
3.11Y + 5Y 124285.SH 13同煤债 4.34 TRD AAA 国际 中债 4.5212/5.7131 行权/到期
AA+
2.69Y(休2) 1280405.IB 12豫铁投债 3.30 TRD AA+ 信唐 中债 3.2730
6.40Y 1980218.IB 19即墨专项债 3.83 TKN AA+ 信唐 中债 3.7723
AA
2.82Y(休1) 1580329.IB 15沣东债 4.40 TKN AA 国际 中债 4.3845
公司债
3Y
5Y
10Y
AAA+
AAA
2.96Y 163181.SH 20东风01 3.08 TKN AAA 中诚 中债 3.0329
4.50Y + N 155887.SH G19京Y2 3.68 TRD AAA 国利 中债 3.5834
AA+
2.00Y + 2Y 155216.SH 19漳九01 3.30 TKN AA+ 国际 中债 3.1118/3.4528 行权/到期
AA
银华基金固收交易部：
资金组：郜子健、倪逸芸、王昊、张鲲翼
一级组：李恺天、高红
线下组：刘菲、王小素、于茜、高洁
二级组：郝斌、李依依、王悦青、冯骏、凌存远、杨旭
