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英大基金一季报亮红灯:权益类基金沦陷 股权遭两大股东清仓甩卖

2020-04-22 12:57:25来源:新浪财经-自媒体综合

来源:新经济e线

人才流失后遗症显现。

新经济e线注意到,在经历了去年年底的高层动荡和基金经理相继出走之后,英大基金今年一季报已亮起“红灯”,特别是权益类基金更是全线沦陷。

2020年4月17日,英大基金旗下9只基金产品(A/C合并计算,以下同)均披露了今年的一季报成绩单。不过,包括英大国企改革主题、英大睿鑫、英大灵活配置、英大睿盛、英大策略优选、英大领先回报在内的6只主动权益类基金,其今年以来的净值回报率均为负,大幅跑输同业。

此前,范育晖刚于今年1月7日起转正,升任英大基金总经理一职。不过,眼下范育晖手中可打的牌恐怕没有几张了。

今年1月,范育晖从朱志手中接过了总经理一职。同样,来自于英大基金控股股东——国网英大国际控股集团有限公司(国网英大)的朱志也于2017年7月12日至7月25日短暂担任过英大基金副总经理一职,随后即转正。

公开资料表明,范育晖于2018年12月加入英大基金任副总经理,曾任中国电力信托投资有限公司天津证券营业部交易部副经理、经理,天津证券营业部副总经理,北京证券营业部副总经理,中国电力财务有限公司债券基金部副主任、投资银行部副主任等职。

统计数据显示,仅2019年一年,英大基金先后就有四名高管辞任,分别包括原董事长孔旺、原副总经理倪枫和柴元春以及原督察长刘轶。

此外,随着2019年11月公司旗下两名主力基金经理管瑞龙和袁忠伟也宣告离职,如今英大基金全部基金经理的数量仅剩下四人。

不仅如此,除了控股股东国网英大以外,余下两大股东中国交建(601800.SH)和航天科工财务有限责任公司(航天科工财务)均拟清仓甩卖手中所持股权。

权益类基金沦陷

新经济e线统计发现,截至今年一季度末,英大基金全线亏损的6只主动权益类基金中,英大灵活配置、英大睿鑫、英大策略优选、英大睿盛这4只基金均跑输同期业绩比较基准。

来源:基金2020年一季报

特别是英大灵活配置这一只基金更是集万千宠爱于一身,高配了3名基金经理,分别为易祺坤、郑中华、张大铮。这也足见公司对该基金的重视程度。

其中,任职期限最久的易祺坤于2017年12月28日出任该基金基金经理。公开资料表明,易祺坤于2013年10月加入英大基金,历任交易管理部交易员、交易管理部副总经理(主持工作)。现任固定收益部基金经理,英大纯债、英大现金宝、英大通盈纯债基金经理。

此外,郑中华和张大铮两名基金经理分别于2019年3月14日和2020年1月6日正式任职。郑中华为中央财经大学金融学博士,5年以上金融从业经验。历任美国友邦保险北京分公司业务主任、兴业银行总行投资银行部研究处宏观及策略研究员,2017年5月加入英大基金权益投资部,现任英大领先回报基金经理。

张大铮为香港中文大学工商管理硕士。历任中银国际高级分析员,中金公司固定收益部副总经理、资产管理部副总经理,摩根士丹利华鑫基金助理总经理、固定收益投资部总监,民生基金(筹)副总裁。2019年5月加入英大基金,现任总经理助理(投资总监)兼固定收益部总经理,英大纯债、英大策略优选混、英大通盈纯债的基金经理。

新经济e线注意到,尽管如此,英大灵活配置的业绩表现却大相径庭。截至今年一季度末,英大灵活配置B、英大灵活配置A的净值增长率分别为-4.30%、-4.20%,较业绩基准指数相比,大幅跑输5.05%、4.95%。其中,英大灵活配置B报告期内遭遇巨额赎回,基金份额总额从去年年末的11514万份大幅缩水至今年一季度末的3673万份,净赎回7841万份,基金份额缩水比例高达近七成。

截至2020年4月17日,英大灵活配置B单位净值为1.0910,今年以来的净值回报率为0.99%,同期灵活配置类基金平均净值回报率为3.32%,该基金同类排名为1272/1899,业绩表现明显落后。

来源:基金2020年一季报

而英大睿鑫在原来的基金经理管瑞龙和袁忠伟于去年11月底相继离职之后由张媛接手,但基金业绩却开始一落千丈。

公开资料显示,张媛曾任中期公司资产管理部高级量化分析师,2016年9月加盟英大基金权益投资部,任投资经理助理。2018年1月起任英大睿盛基金经理。2019年3月起担任英大策略优选、英大国企改革基金经理。2019年11月起任英大睿鑫基金经理。其一拖多,共担任了英大基金旗下4只基金的基金经理,为公司权益类基金的主力操盘手,在管基金总规模约4.6亿元。

但从业绩表现来看,英大睿鑫C、英大睿鑫A、英大策略优选C、英大策略优选A、英大睿盛C、英大睿盛A的今年一季度末均录得亏损,净值增长率分别为-6.21%、-6.18%、-3.45%、-3.36%、-3.50%、-3.45%,较业绩基准指数相比,分别落后4.57%、4.54%、4.21%、4.12%、1.86%、1.81%。同样,英大国企改革今年一季度末的净值增长率为-6.80%。

截至2020年4月17日,英大睿鑫A单位净值为1.2635,今年来的净值回报率为-5.28%,同类基金排名1789/1899,处于垫底位置;截至2020年4月17日,英大国企改革基金单位净值为1.1860,年内净值回报率为-5.38%,同类基金排名377/414,业绩大幅落后。

两大股东拟清仓甩卖

公开资料表明,英大基金成立于2012 年8月17日,注册资本金为31600万元人民币。最初,英大基金注册资金1.2亿元人民币,其中英大信托出资比例为49%,中交股份出资比例为36%,航天科工财务出资比例为15%。现有三家股东中,分别是国网英大、中国交建(601800.SH)、航天科工财务有限责任公司(航天科工财务),持股比例分别为 67.7% 、22.8%和9.5% 。

新经济e线获悉,继中国交建之后,航天科工财务也拟清仓其所持英大基金股权。此前,中国交建于2019年10月17日召开的第四届董事会第二十七次会议上,审议通过《关于转让英大基金管理有限公司股权的议案》。同意公司通过产权交易所公开挂牌方式转让所持英大基金管理有限公司22.78%股权(对应认缴注册资本7200万元人民币)。

3月19日,北京产权交易所披露的两则挂牌信息显示,英大基金上述两大股东均在北京产权交易所挂牌转让所持全部股份,转让总价1.53亿元。其中,中国交建拟转让所持英大基金22.8%股份,转让低价10807.20万元;航天科工财务拟转让所持英大基金9.5%股份,转让低价4503万元。两家股东分别拟单独转让。

不过,自成立至今,英大基金整体仍未实现盈利。期间,仅2018年全年归属母公司股东的净利润亏损近2900万元。另据公告,英大基金2019年营业收入5852.88万元,净利润扭亏为盈,从2018年的亏损2889.99万元转为盈利205.45万元。

上述产权转让公告同时也披露了英大基金有两起违约和劳动仲裁争议尚未解决。2019年10月23日,投资人张海婴就签订的《英大资本-光大银行-智能电动车专项资产管理计划1号资产管理合同》发生违约事宜,向北京仲裁委员会对被子公司北京英大资本管理有限公司及中国光大银行北京分行提出仲裁,要求被申请人立即返还投资本金67.97万元及按12%年化收益率计算的投资收益22.73万元。北京仲裁委员会于2019年10月29日予以受理,截止评估报告出具日该事项尚在仲裁过程中。

2017年3月,英大基金员工王九星向北京市朝阳区劳动人事争议仲裁委员会提起劳动仲裁,要求公司发放其直销奖励和调整薪酬的差额,涉及金额523.88万元。英大基金收到仲裁委2017年10月26日下达的裁决书,不服仲裁结果,在法定期限内向北京市朝阳区人民法院提起诉讼。截止评估基准日,该案件尚在审理中。截止报告出具日,该案件已终审判决,本次专项审计已进行相应账务调整,本次评估核实相关判决文件,确认审计调整金额属实。

值得关注的是,英大基金旗下基金经理平均任职年限不足两年,公司最新资产规模仅90亿元出头,行业排名落后,位列99/140。其中,包括混合型基金和股票型基金在内,公司权益类基金规模尚不足6亿元。截至目前,英大基金旗下成立最晚的一只股票型基金是英大国企改革,成立于2018年11月22日,之后公司再无权益类基金成立。

如今,两大股东决绝离去,被资本抛弃的英大基金,又会等来怎样的“接盘侠”呢?