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银河龙头股票发行:陈伯祯、祝建辉共同管理

2020-05-27 11:57:28来源:新浪财经

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新浪财经讯 5月27日,银河龙头股票(008709)即将发行,募集期为2020-05-28 至2020-08-27。业绩比较基准:沪深300指数收益率*55%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*30%+中债综合全价指数收益率*15%。该产品的股票投资策略是以价值投资理念为导向,采用“自上而下”和“自下而上”相结合的选股策略。通过对于经济周期的跟踪和研究,以及对于地区资源禀赋比较,对各行业的发展趋势和发展阶段进行预期,选择优势行业中的龙头企业作为主要投资目标。

“双基金经理”:陈伯祯、祝建辉共同管理 。陈伯祯,投资经理年限 1.92年,在任管理基金数 3只,在管基金总规模 10.55亿,任基金经理的公司数 1家。他属于偏股型基金经理,总回报9.17%;其自2018年6月26日管理至今的银河中证沪港深高股息指数基金,A类任期回报-9.46%,年化-5.04%,回报排名495/535,1年风险分析,下行风险15.49%,风险度中等;自2019年10月29日管理的银河鑫利A,任期回报10.31%,回报排名859/1879。1年风险分析,银河鑫利A下行风险4.49%,风险度低。

祝建辉,投资经理年限 4.42年,历任管理基金数 6只,在任管理基金数2只,在管基金总规模 24.18亿。任基金经理的公司数 1家。其管理偏股型基金产品,年化回报8.8%,跑赢沪深300指数;管理偏债型产品,年化1.88%,未跑赢中证综合债。在任的2产品,银河竞争优势成长,自2016年2月1日管理至今,任期回报69.17%,年化12.94%,回报排名193/477;1年风险分析,下行风险11.25%,风险度中等。

策略:采用“自上而下”“自下而上”相结合 精选优势行业中的龙头企业布局

该产品投资目标:投资于内地和香港市场,通过深入的基本面研究,精选各行业及细分行业中的龙头企业进行投资,在严格控制风险的前提下,力求超越业绩比较基准的投资回报。投资组合比例为:股票资产投资占基金资产的比例为80%-95%,其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%,投资于该产品界定的龙头企业股票的比例不低于非现金基金资产的80%。

投资策略:在综合分析多方面因素的基础上,将基金资产在权益类资产和固定收益类资产之间进行配置,同时采取积极主动的股票投资和债券投资策略,严格控制下行风险,力争实现基金份额净值的长期平稳增长。

股票投资策略:以价值投资理念为导向,采用“自上而下”和“自下而上”相结合的选股策略。通过对于经济周期的跟踪和研究,以及对于地区资源禀赋比较,对各行业的发展趋势和发展阶段进行预期,选择优势行业中的龙头企业作为主要投资目标。同时将通过定性与定量相结合的方法,综合分析A股和港股所面临的宏观经济政策、市场估值水平、流动性、市场情绪、投资者结构、市场容量等多重因素,并结合A股、H股溢价率的变化,评估投资机会和投资风险,综合制定并适时调整投资组合中A股和港股通标的股票的配置比例,有效分散市场风险。

该产品所定义的“龙头企业”主要是指在所处行业中规模领先、市场份额大、盈利能力强、成长性高的上市公司。定量角度:在所处行业的影响力强,具有较好的持续竞争力,规模、市场份额、市场占有率等处于行业前三分之一;或具有较强的盈利能力,销售利润率、资产净利率、净资产收益率等高于行业平均水平;或具有较高的成长能力,如公司营业收入增长率、净利润增长率等处于行业前三分之一。定性角度:公司治理结构完善,具有良好的公司治理、规范的管理体系、有效的激励机制等;在所处行业中有突出的竞争优势,具有较好的议价定价能力、行业风险把控能力、创新能力以及技术优势、管理优势或资源垄断优势等,形成一定的进入壁垒。

港股通标的股票投资策略:将结合股票基本面信息,以及宏观因素和估值因素综合确定并适时调整内地A股和香港(港股通标的股票)两地股票配置比例及投资策略。将重点关注:1)A股稀缺性行业中的龙头企业,包括优质中资公司(如国内互联网及软件企业、国内部分消费行业领导品牌等)、A股缺乏投资标的行业; 2)符合内地政策和投资逻辑的主题性行业,具有持续领先优势或核心竞争力的龙头企业;3)与A股同类公司相比具有估值优势的公司。

陈伯祯、祝建辉共同管理 陈伯祯任期总回报9.17% 祝建辉偏股年化收益8.8%

陈伯祯, 硕士研究生学历,多年证券从业经历。曾任职于宏利证券投资信托股份有限公司(台湾)、泰达宏利基金管理有限公司、富兰克林华美证券投资信托股份有限公司(台湾),从事投资、研究相关工作。2018年4月起加入银河基金。2018年6月起任银河中证沪港深高股息指数型证券投资基金(LOF)基金经理。2019年10月起任银河鑫利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年2月起任银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。投资经理年限 1.92年,在任管理基金数 3只,在管基金总规模 10.55亿,任基金经理的公司数 1家。

他属于偏股型基金经理,总回报9.17%,年化回报16.39%跑赢同期沪深300指数;其自2018年6月26日管理至今的银河中证沪港深高股息指数基金,A类任期回报-9.46%,年化-5.04%,回报排名495/535,1年风险分析,下行风险15.49%,风险度中等;自2019年10月29日管理的银河鑫利A,任期回报10.31%,回报排名859/1879。1年风险分析,银河鑫利A下行风险4.49%,风险度低。

另一位基金经理祝建辉,中共党员,硕士研究生学历。曾就职于天治基金管理有限公司担任研究员,2008年4月加入银河基金管理有限公司,主要研究钢铁、煤炭、化工行业,历任研究部研究员、高级研究员、研究部总监助理,2015年5月起担任银河现代服务主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理、银河稳健证券投资基金的基金经理助理;2015年6月起担任银河灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理。2015年12月至2019年4月担任银河灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年2月起担任银河竞争优势成长混合型证券投资基金基金经理。2016年3月至2017年4月任银河泽利保本混合型证券投资基金基金经理。2016年11月至2018年8月担任银河润利保本混合型证券投资基金基金经理。2017年4月至2017年12月担任银河丰利纯债债券型证券投资基金基金经理。2017年10月至2018年12月担任银河君腾灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年8月至2018年9月担任银河泰利纯债债券型证券投资基金(原银河润利保本混合型证券投资基金转型而来)基金经理。2019年4月起担任银河强化收益债券型证券投资基金基金经理。

wind数据显示,祝建辉,投资经理年限 4.42年,历任管理基金数 6只,在任管理基金数2只,在管基金总规模 24.18亿。任基金经理的公司数 1家。其管理偏股型基金产品,年化回报8.8%,跑赢沪深300指数;管理偏债型产品,年化1.88%,未跑赢中证综合债。

在任的2产品,银河竞争优势成长,自2016年2月1日管理至今,任期回报69.17%,年化12.94%,回报排名193/477;1年风险分析,下行风险11.25%,风险度中等。