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解读最近的黄金贷款增长趋势

2022-07-14 17:05:06来源:

第2021季度印度的黄金价格下降了12%。22k金价格从2020年12月31日每年4,599卢比下降,每年3月31日至3月31日,每年3月31日,每年3月31日,每年31,041卢比。这种急剧下降对黄金贷款空间 - 银行和非银行金融公司(NBFC)对金融贷款空间有趣的影响。

对于银行,RBI从8月31日至3月31日,RBI允许的贷款价值(LTV)为2021年3月31日。4月1日生效,最大LTV下降至75%。为了量化对借款人的影响,20克22k金链的20克,22k金链有资格于2020年12月31日获得最高贷款82,770卢比。2021年4月1日,相同的链将有资格获得60,700卢比的最高贷款。在黄金价格下跌与MAX LTV下降之间,贷款资格下跌超过25%。

在实践中,银行根据其风险偏好决定新贷款的LTV,它的范围从75%到90%。例如,CSB银行2020年12月月的金贷款支付平均LTV为82%,而其整体黄金贷款组合LTV为75%。联邦银行在2020年12月底的金额贷款组合LTV为72%。

由于这些是平均值,根据定义,在2020年12月,大部分产品已经超过了75%的LTV。随着黄金价格的急剧下降,截至2021年3月,大多数投资组合可能超过了75%的LTV。因此,当这些贷款出现续约时,借款人需要进行一次性现金支付,以维持LTV或将更多的金作为抵押助理保证金呼叫。

对银行的影响是:

一种。由于风险感知变化和续约变得艰难,银行可能会减缓金额增长。初始标志截至3月份已经可见。在12月季度,银行占一大部分金贷款支付。在截至6月2021日截止日期的季度不太可能的情况。

湾RBI可能会逐渐减少LTV,以便为更新 - 至少适用于续订。可能是4月7日的发展和监管政策声明的一部分。

C。借款人可以选择将黄金贷款从银行转移到更为“灵活”的NBFC。在去年,我们看到更大的票证贷款迁移到银行。这种趋势可能会逆转。

天。银行可选择向借款人发出个人贷款,该借款人无法满足续订“保证金呼叫”。这种交叉销售有利于每位客户增加产品和维护净利益利润率。

对于NBFC来说,黄金价格的下降大大侵蚀了贷款损失,这是一项突出贡献者对黄金贷款NBFC的低信贷损失。使用来自Muthoot Finance的数据,印度最大的黄金贷款公司,作为一个例子,目前每克4048卢比的黄金价格将从3月20日恢复到水平。3月20日,安全的保证金(金贷款资产的黄金内容的市场价格,负1)为42%。在随后的9个月内,持有作为安全的黄金下降了10吨,黄金贷款资产增加了900亿卢比(9000卢比)。结果,安全的保证金下降到35%。

投影到3月21日(可能会在5月份发布),可能的情况是:

一种。 NBFC金贷款书增长随着续约变得艰难,重点转移到收藏品。

湾NBFCS积极地将金贷款与黄金贷款的个人贷款组合作为交叉销售产品 - 由于他们希望留住客户并保持利息收入。

无论如何,由于旧的老式贷款(未达到高LTV),安全性仍然可能降至30%的水平,并在投资组合中脱离安全率高。借款人股权可能是多年来一直是黄金贷款书比以前的最低限度最低。

重要的是要记得正在讨论的安全范围(LTV的逆)是在投资组合级别的聚集号。具有40%的安全额度的贷款不能抵消贷款的风险,安全额下降到10%(因此借款人可能会减少偿还)。此外,所有这些安全利润率都不包括贷款所累计的利息。

最后,上述分析基于金的当前价格。如果黄金价格在Q1急剧下降后反弹,则会减轻一些影响。

- Krishna Hegde是GetRevue.com的博主和写道。表达的观点是个人的

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