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全球最大对冲基金桥水新动向:减持多只中概股 继续加仓跟踪中国市场的ETF

2021-07-18 12:48:11来源:上海证券报

全球头号对冲基金桥水最新持仓情况浮出水面。美国时间5月14日,桥水基金向美国证监会(SEC)提交了2021年一季度持仓报告。报告显示,一季度桥水继续加码消费和银行板块,大幅减持新兴市场ETF和黄金ETF。

值得一提的是,桥水基金创始人达里奥多次唱多中国,一季度继续加仓了跟踪中国市场的ETF。

有意思的是,在去年四季度清仓特斯拉后,一季度桥水再度建仓特斯拉3.7万股,但其对此前颇为钟情的拼多多、蔚来、京东、百度等多只明星中概股进行了减持。

大举增持消费、银行板块

美国证监会网站显示,截至一季度末,桥水基金整体持仓规模为113.4亿美元,经历了一季度的市场波动后,桥水基金整体持仓规模与去年年底的115.54亿美元相差不大。

根据13F数据平台Whalewisdom统计,桥水一季度总共增持204个标的、减持123个标的、新进127个标的、清仓197个标的。其最新前十大重仓包括标普500 ETF、黄金ETF、两只新兴市场ETF以及沃尔玛、宝洁、阿里巴巴、可口可乐、强生、百事可乐等6只个股。

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具体来看,桥水对美国消费龙头的爱继续加深。和去年年底相比,可口可乐、强生、百事可乐等消费股成为桥水新进前十大重仓,分别被加仓113.68万股、24.01万股、31.08万股。

此外,继去年四季度分别增持沃尔玛和宝洁公司168.44万股、147万股之后,一季度桥水对这两家公司的增持数量均超过50万股。

除此之外,桥水还继续加大了对银行板块的投资,增持富国银行68.3万股,增持美国银行43.1万股。从股价表现来看,上述两只银行股表现相对坚挺,今年以来股价涨幅均超过40%。事实上,去年四季度桥水就大举建仓银行股,分别买入了美国银行140万股、富国银行71.47万股。

重新买回特斯拉

抛售明星中概股

值得玩味的是,桥水又把特斯拉买回来了,一季度再度建仓特斯拉3.7万股。此前,在2019年四季度桥水买入21.2万股特斯拉,在特斯拉股价上涨中,桥水不断减仓直至清仓。今年1月下旬以来,特斯拉股价表现不佳,股价一度下跌近40%,桥水或是在特斯拉股价调整时买入。

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对于此前看好并重仓的明星中概股,一季度桥水态度生变,采取了大幅减持操作。具体来看,一季度桥水减持了拼多多30.61万股,减持了阿里巴巴19.78万股,减持了京东47.33万股,减持了百度14.09万股,减持了蔚来30.42万股,减持了哔哩哔哩3.7万股。

值得注意的是,在去年四季度,桥水对上述个股均进行了增持,拼多多更是首次跻身桥水基金前十大重仓股之列。

从股价表现来看,多只明星中概股去年四季度表现颇为亮眼,但今年一季度均有所回调。具体来看,去年四季度,拼多多大涨139.61%,蔚来大涨130%,哔哩哔哩大涨106%,百度上涨70%。今年年初上述中概股股价均继续上涨,并在1-2月份达到历史高点,此后股价调整幅度较大,截至5月14日,和前期高点相比,股价回调幅度都均超过30%。

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减持新兴市场ETF

但继续加仓中国ETF

此外,桥水一季度显著降低了对于新兴市场ETF和黄金ETF的持仓。

和去年年底相比,桥水减持先锋领航富时新兴市场ETF200多万份,减持安硕核心MSCI新兴市场ETF超160万份,减持安硕MSCI新兴市场ETF超300万份。而在去年三季度桥水曾大举押注新兴市场,四季度也继续提升了其新兴市场ETF的持仓。

对于黄金ETF,桥水则延续了去年四季度的大幅减持操作,减持SPDR黄金ETF125.27万份,减持安硕黄金ETF664.4万份。同时,桥水对两只标普500ETF也进行了较大减持。

不过,对于跟踪中国市场的ETF,桥水进行了加仓,分别加仓中国大盘ETF24.37万份、MSCI中国ETF13.8万份。

近几年来,桥水基金创始人达里奥曾多次表达看好中国资产的观点。今年3月,达里奥公开表示,中国是全球最大贸易国,除了人民币日益国际化,中国正向世界开放资本市场,为全球投资者提供更具吸引力的投资标的。“在中国的投资也要从均衡开始,我们称其为全天候策略,可以在不减少回报的情况下降低风险。然后在全天候策略之上,我们再叠加主动管理型的投资策略。”

(文章来源:上海证券报)