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来源：华宝财富魔方
分析师：程靖斐（执业证书编号：S0890517060001）
1. 期权市场成交量和PCR值
8月17日当天，期权市场成交活跃。50ETF期权合约共计成交了3570796张，其中认购期权成交2247532张，认沽期权成交1323264张，PUT-CALL比率（PCR指标）为58.88%；华泰柏瑞沪深300ETF期权合约共计成交了3105917张，其中认购期权成交1741514张，认沽期权成交1364403张， PCR指标为78.35%；嘉实沪深300ETF期权合约共计成交了503424张，其中认购期权成交289787张，认沽期权成交213637张， PCR指标为73.72%；沪深300股指期权合约共计成交了150061张，其中看涨期权成交94877张，看跌期权成交55184张，PCR指标为58.16%。
2. 交易热点研判
今天开盘后，上证50指数和沪深300指数大幅上行，两大指数收盘价相较上一交易日分别上升2.44%和2.35%。
期权市场依旧是平值附近的认购和认沽期权交易更为活跃。从成交结果来看，隐含波动率震荡上行，市场交易理性。我们分别来看：
上证50ETF期权，隐含波动率震荡上行，认购期权的ATM波动率目前在21%-29%之间，认沽期权的在28%-29.5%之间。
华泰柏瑞沪深300ETF期权，隐含波动率震荡上行，认购期权的ATM波动率目前在19%-30%之间，认沽期权的在29.5%-31.5%之间。
嘉实沪深300ETF期权，隐含波动率震荡上行，认购期权的ATM波动率目前在26%-29%左右，认沽期权的在31.5%-32%左右。
沪深300股指期权，隐含波动率震荡上行，看涨期权的ATM波动率目前在32%左右，看跌期权的在34%左右。
3. 指数期货市场
上证50指数期货和沪深300指数期货成交量比上一交易日大幅上升，当天上证50指数期货成交了74110张合约，沪深300指数期货成交了177917张合约，投资者在场内期权市场和期货市场寻找最适合自己的对冲工具。
日内基差方面，上证50指数期货和沪深300指数期货主力合约的日内基差窄幅震荡，最后分别收于0.09%和-0.06%。
