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为什么我买基金就亏损了?!

2021-12-21 15:59:02来源:市场资讯

原标题:为什么我买基金就亏损了?!来源:中欧基金

对于大多数人来讲,选择出一只优秀的基金已很不容易。但许多投资者即便找到了“优秀的基金”,持有体验还是不佳。除了基金本身质地外,这些因素也在影响你的“胜率”!

01

买在并不低的“时点”

市场总是未知的,正如没有人能料到年初抱团股会崩盘一样,也没有人能够准确预测市场走势;然而咱们普通人购买基金的需求一直存在,几乎每天都有人满怀信心地入场,只是一不小心就买在市场并不低的时候。

比如今年年初,上证指数冲击3700点大关,不少投资者“闻牛讯而入场”,结果很快市场遭遇回调,这部分投资者也亲历了市场的“残酷”。

(数据来源:Wind;区间:2020年10月至2021年10月)

如果确实在市场相对高点时买入了,投资者可以在估值低位时逢低加仓,分摊此前投入成本。在高位买入后,基金可能会遭遇短期波动,我们可以拉长时间考察基金业绩变化,尽量不要因为一时波动就赎回基金,这样只会带来实实在在的损失。

02

持有“过短”或“过长”时间

可能都不利于投资收益

除了买在相对高点可能会让我们的基金出现亏损外,持有时间也会在很大程度上影响我们的盈利体验。

从市场表现来看,基金投资遵循“波动向上”的规律,Wind数据显示,偏股混合型基金指数过去十五年(2006年9月30日至2021年9月30日)累计涨幅达637.89%。回看其上涨历程,高低起伏。如果投资者因为无法承受一时波动而造成持有时间过短,就很难分享到基金长期增值的红利。

(数据来源:Wind;区间:2006年9月30日至2021年9月30日)

基金背后投资的是股票/债券等资产,赚的是企业盈利的钱,而企业发展壮大以及业绩兑现是需要一定时间周期的。所以,如果持有时间过短,可能投资标的的业绩还没来得及兑现,那在你持有期间,基金的收益自然也上不去。

一般情况下,以偏股混合基金和普通股票型基金为主的主动权益类基金,小欧建议大家至少持有1-3年时间,给予基金经理充足的时间以从容实施投资策略,等待持有标的业绩兑现。

这里小欧也补充提一嘴,如果持有时间太短,频繁交易的话,可能也会损失很多手续费。

一般来说,基金持有时间越短,卖出费率越高。小欧给大家算了一笔账,如果持有单只基金不足7天,赎回5次的手续费率可能高达7.5%。

(根据中欧时代先锋股票A赎回费率计算)

可能有投资者纳闷:都说要长期持有,为什么小欧还说持有时间过长也可能不利于盈利体验呢?这主要针对的是行业相关性比较高的基金,在持有盈利较高时,原本可以止盈落袋为安,却因为没有及时止盈而造成亏损的情况。

咱们做投资需要明白一点,持有的基金获得高收益,也不全是基金经理投资能力的体现,是综合市场环境、重仓行业、基金经理等多方原因的结果,市场不会一直眷顾某个行业。所以在投资过程中,如果我们持有的基金收益达到预期,需要抓住时机,及时落袋为安,以防市场变脸,导致到手的收益又飞了!

03

买了许多“同质”的基金

其实并没有分散风险

如果说申购/赎回时点以及持有时间长短是影响单只基金收益的重要因素,那账户里的基金搭配则会影响账户整体收益情况。

“不要把鸡蛋放在一个篮子里”,这句话一语道破了分散风险的重要性,提醒我们不能把资金押注在一只基金或者一个行业上以分散风险。然而,在实际操作中,很多投资者做到分散投资,却没能分散风险。

比如,把10万元投资在5只白酒板块的基金,实现了分散投资,但由于投资范围重合度过高,很难真正实现风险分散,一旦行业轮动或者风格切换,手里的资产极有可能被“一锅端”。

所以,当基金账户出现亏损时,小伙伴们可以从基金类型、投资范围等角度再检查一下自己持有的基金是否重合度过高,导致基金账户整体收益上不去。

说了这么多,其实小欧就是想告诉大家,投资总是伴随着风险的,有收益必然也会有亏损;但亏损并不可怕,当面对亏损的时候,我们不必恐慌而急于赎回,可以静下心来认真分析持有基金亏损的原因,找准原因才能更好对症下药、做好未来更长久的投资规划。

基金有风险,投资需谨慎。以上材料不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人应认真阅读相关的基金合同、招募说明书和产品资料概要等信批文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金的过往业绩井不预示其未来表现,管理人管理的其他基金井不构成基金业绩的保证。以上内容仅供参考,不预示未来表现,也不作为任何投资建议。其中的观点和预测仅代表当时观点,今后可能发生改变。未经同意请勿引用或转载。