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聪明的资金都在港股秘密买什么

2021-02-21 12:59:06来源:新浪财经-自媒体综合

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来源:基少成多

今天给大家推荐一名靠谱的投资者:海榕君 ,我看他公众号有一段时间,他是国内研究高瓴资本最深入的投资者,站在巨人的肩膀上进行投资,擅长从机构的角度去思考市场,海榕君同时有8年美股投资经验,擅长从全球视角观察A市场,从产业发展的逻辑看待市场的变化。

海榕君的投资比较有前瞻性,对股票市场和基金市场都比较熟悉,他还有四大长牛基金,分别对应 消费,医药,云计算,消费互联网,去年收益率在 40%以上,喜欢的投资者可以关注他的公众号,他有16万公众号读者,绝对不是广告,只是相互认可的资深投资者之间互推。

大家好,我是海榕君,今天聊聊港股市场和港股基金。

如果只看恒生指数的PE和股息率 ,恒生指数是全球最低估的市场,但是你深入 分析香港市场就会发现 ,香港市场 和A股市场一样分化也是非常大的 。港股市场分为两部分:① 把恒生指数估值拉下来的是 银行,地产 ,国企 三个板块,② 代表新经济公司的恒生港股通新经济指数 (HSSCNE)过去一年上涨了 56%,这个指数包括 腾讯,美团,小米 ,药明生物,微创医疗等公司,上涨幅度一点不亚于 A股市场对消费,医药的追求,这些公司整体整体估值也不算便宜。

港股市场还有一个特点:股价跌的特别透。这主要包括两层意思:

对于周期股行业,在行业下滑和公司业绩下滑的时候或者市场没有信心的时候,股价下跌的速度和幅度是远大于A股的,这一点也比较类似美股,在最悲观的时候 估值是非常非常低的。

没有分析师跟踪的公司,市场不关注的公司,市场给的估值也是非常低 的,在2019年的时候微创医疗只有200亿市值,很难想象,这就是港股,在垃圾和卓越之间,缺乏价值发现。

进入2021年 ,国内公募资金通过沪港通每天100亿人民币左右的速度流入港股市场,远超去年,这波资金主要建仓3家公司:腾讯 (HK: 0700), 中国移动(HK: 0941), 中国海洋石油 (HK: 0883)。

对于腾讯,市场还是认为腾讯偏低估,在各种茅台估值50倍以上,腾讯的估值只有40倍,另外腾讯在投资方面业绩优秀 ,堪比全球最优秀的资产管理公司之一,所以 腾讯控股是2021年市场最看重的企业之一。

对于中国移动 ,中国移动 营收近5年营收基本没有增长,市场原来都把中国移动看做债券,股息率比较高,造成移动下滑的原因是过去5年4G套餐的单日收入一直是下降的,中国移动未来一个看点是5G的到来,5G套餐资费提高不少, 中国移动的收入可能在2021年,2022年 迎来增长。

对于中国海洋石油 ,它是周期股,2020年原油是表现最差的资产之一,给2021年创造上升空间, 国内的聪明资金一直在增持,中海油是同行业中原油开采成本管理最好且公司治理极佳的一家优秀公司,不管是上一轮油价的低点(2016年)还是2020年上半年短暂出现的负油价,中海油都没有出现亏损, 中国海洋石油本质是周期股,弹性比较大,如果2021年 原油价格的上升,中海油的利润也会大幅度上升。

通过基金投资港股市场主要下面三个思路:

看好恒生指数,看好腾讯 ,银行股 中国移动,中国海洋石油 ,可以关注嘉实H股指数(160717)

跟踪恒生指数的还有两个基金: 华夏恒生ETF (159920), 华夏沪港通ETF (513660) ,但是这两个基金都缺了 中国海洋石油这个公司,嘉实H股指数不错 ,可能会跑赢指数。

2.  看好物业,高教,建材板块,可以关注华宝海外成长 (241001)

这个基金持有 永生和 碧桂园服务,是港股物业市场的行业龙头。物业板块有两个逻辑,一个是高瓴资本重仓港股 物业板块 ,至少持有港股市场6个物业公司,第二个 物业板块在2020年下半年经过长期的回调,估值已经不算太贵,国家最近出台的政策允许物业在收费上市场化,进一步打开了 物业的空间 。

看好高教板块的逻辑是 整体板块估值在15倍左右,成长在30%左右,是2021年港股市场比较有希望双击的板块之一 。高教板块不受 政策影响,预计国内资金2021年会填平估值差。景林资产一直持有 新高教 集团,2021年的估值也在15倍左右 ,希望教育在2021年 预期估值只有15PE ,但是预期2021年,2022年的利润增速在50%,35%。

中国建材2020预期 PE只有5倍,它持有国内 天山股份 80%的股份,和海螺水泥对标。北控城市资源是做医疗废弃环保行业的,行业比较分散,成长空间大。潍柴动力也是低估公司,潍柴动力是国内 氢能源布局最深的公司之一,美股氢能源行业最近出了10倍股,潍柴动力从2016年就开始布局氢能源行业, 堪比锂电行业的宁德时代,聪明的资金在不断进入这家公司。

华宝海外成长 (241001)前十大持仓:

3.  三个优秀的港股主动基金管理人 

选取基金有两个思路,一个是选取你认可的行业基金 ,一个是找你信任的基金经理帮你 管理资产。  

① 在公募基金市场,必须提易方达的张坤,他的投资风格非常稳健,追求“十年如一”的投资风格 ,他现在管理一个港股基金 :易方达亚洲 精选 118001,非常优秀,不仅仅持有腾讯 ,京东商城,港交所,还持有 锦欣生殖,华住酒店 。

 ②华安基金的盛骅,他管理 华安沪港深机会(004263 )表现非常优秀 ,能力圈比较全,这个基金我前期推荐过。他重仓建材系,同时涉猎新能源和 SAAS 。

③  景顺长城的周寒颖,她专注于海外市场投资12年,擅长消费,TMT行业,医药行业,她管理的基金景顺长城大中华人民币(场外:262001) ,一直重仓持有微创医疗 ,台积电,希望教育 都是2021年值得关注的公司。

有其他问题,给我留言。

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