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睿远成长价值一季报:加仓立讯精密、五粮液 减仓医药股

2020-04-22 15:59:11来源:澎湃新闻

原标题:睿远成长价值基金一季报:加仓立讯精密和五粮液,减仓医药股

4月20日,“基金大佬”陈光明旗下睿远成长价值混合基金披露2020年一季报。

2020年一季报显示,截至一季度末,由傅鹏博、朱璘、陈烨远3位基金经理共同管理的睿远成长价值混合基金的股票仓位为89.99%,相较于2019年四季度末的91.05%略有下降,继续维持较高的仓位配置。

而在基金重仓股方面,相比2019年三、四季度末的持仓名单,该基金2020年一季度末的前十大重仓股整体变化不大,但进行了适当增减。

该基金2020年一季度末的前十大重仓股分别为东方雨虹(002271)、立讯精密(002475)、隆基股份(601012)、五粮液(000858)、凯利泰(300326)、国瓷材料(300285)、万华化学(600309)、梦网集团(002123)、信维通信(300136)、千方科技(002373)。

睿远成长价值2020年一季报、2019年四季报前十大重仓股睿远成长价值2020年一季报、2019年四季报前十大重仓股

其中,东方雨虹仍为第一大重仓股,已连续保持了三个季度。2019年三、四季度末的第二大重仓股,立讯精密、隆基股份,紧随其后,分列第2、3位;其中,基金经理在2019年四季度曾对立讯精密进行了大幅减持,但在一季度又对立讯精密进行了较大幅度的增持。位列第4位的五粮液也在一季度获得基金经理大幅增持。

此外,从整个前十大重仓股名单看,首次进入的个股为梦网集团、信维通信,分列第8、9位;除该两只个股外,排名第10位的千方科技曾出现在2019年三季度末前十大重仓股名单中,彼时持股数量还高于2020年一季度末持股数量。

另有3只个股则在2020年一季度末被暂时“挤出”了睿远成长价值混合基金前十大重仓股。分别是,该基金此前一直重仓持有的医药股新和成(002001);2019年四季度刚被买进前十大重仓股的医药股科伦药业(002422)又再次从前十大重仓股里“消失”;电子股大族激光(002008)也不见踪影。

不过,虽然基金经理进行了积极的调仓,但睿远成长价值混合基金的A/C份额在一季度均出现了下滑。

截至报告期末睿远成长价值混合A基金份额净值为1.1850元,一季度该类基金份额净值增长率为-1.86%,同期业绩比较基准收益率为-7.27%;截至报告期末睿远成长价值混合C基金份额净值为1.1802元,提季度该类基金份额净值增长率为-1.96%,同期业绩比较基准收益率为-7.27%。

睿远成长价值净值表现

对于一季度的投资策略,傅鹏博等3位基金经理在报告中表示,2020年一季度,特别是农历春节前后,新冠肺炎疫情暴发所带来的风险偏好快速提升,造成市场各大类资产出现巨幅波动,控制疫情所采取的措施,也对经济内部动力产生了附带效果;同时,全球控制疫情的不同节奏所带来的“疫情错峰”效应,也使得外部经济环境在前期贸易摩擦之后更具不确定性,各国政府为对冲疫情影响所采取的经济刺激措施,又进一步增加了宏观环境的复杂程度。在这样的宏观环境下,对企业的观察,从对企业盈利增长可持续性的关注,转向对企业经营质量以及抗风险能力的关注。

报告表示,在全球疫情控制依旧充满不确定性、宏观环境复杂程度增加的背景下,一季度对所持有的核心品种和重点公司进行了多次回顾,对核心持仓企业在重大宏观事件背景下的抗风险能力进行了评判,对细分行业龙头以及抗风险能力较充分的企业有所侧重。个股方面依旧主要配置在管理能力优秀、内生增长较快的企业,同时将抗风险能力以及行业集中度提升作为近期的考虑变量。

关于二季度,报告认为,疫情终将过去,经济发展将成为下一阶段的主线,后续将结合企业年报和一季报的财务数据与管理层经营状况,继续优化持仓结构,使组合在复杂宏观环境下稳定前行。

值得注意的是,虽然历经一季度全球资本市场遭遇滑铁卢,但睿远成长价值混合基金的总份额持续保持增长,显示出投资者的认可。

报告显示,截至一季度末,睿远成长价值混合基金的总份额已增至99.58亿份,其中A类份额88.42亿份,C类份额11.16亿份,总份额近百亿份。

截至4月16日,该基金A类、C类份额基金净值分别为1.2904元、1.2849元。较一季度末进一步回升。

作为睿远基金的第一只公募基金产品,该基金一直备受关注,截至目前仍处于限制大额申购状态。根据睿远成长价值混合基金此前公告,自2019年7月29日起,每个基金账户单日申购及定投A类和C类份额合计金额不超过1000元。