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布局股债双重机会 “固收+”策略优势凸显

2020-08-04 09:58:15来源:东方红资产基金

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“固收+”策略基金凭借“债筑底,股增利”的策略优势,正在成为越来越多长期稳健投资者资产配置中的标配品种。

为满足市场需求,今年以来着眼于在长期投资中为投资者奉献稳健回报的公募基金管理人频发“固收+”策略基金,为追求资产保值增值的投资者提供了有力抓手。据悉,东方红资产管理正在发行一只“固收+”策略的基金——东方红招盈甄选一年持有期混合型证券投资基金。作为一只偏债混合型基金,该基金重点布局债市,股票资产投资比例不超过基金总资产的30%。

力争兼顾稳健与收益双重优势,“固收+”策略基金成长期稳健投资者首选。

“固收+”策略基金中的“固收”部分主要是以债市投资为主,主要通过获取票息收益、资本利得等实现较为稳健的回报,而“+”则主要是通过配置具有业绩高弹性的股票、可转债等实现较高的回报。正是基于这样的产品设计,偏债混合型基金在近年宽幅震荡的市场中,展现较强的韧性。

根据银河证券基金研究中心数据显示,在2018年宽幅震荡的市场中,标准股票型基金和偏股型基金平均分别下跌25.71%和24.13%,而同期偏债混合型基金平均下跌1.38%。在2019年市场上涨的行情中,偏债型基金平均上涨12.74%。

值得一提的是,为了避免投资者因短期的“追涨杀跌”而错失中长期机会,东方红招盈甄选一年持有期混合在产品设计上,采用了“一年持有期”策略,即每一份基金申购后至少持有一年才能赎回。这种封闭设计帮助培养投资者长期理财习惯,追求中长期收益,化解基金赚钱基民不赚钱的困境。

此外,偏债混合基金以产品的形态固化了大类资产配置的纪律,股债的选择和配置能力成为投资运作成功的核心因素,而东方红资产管理在主动权益和固收两大类投资上长期积累了丰富经验。

海通证券于2020年7月3日发布的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》数据显示,截至2020年6月30日,东方红资产管理过去五年旗下权益类基金绝对收益率为65.93%,行业可比基金公司排名9/81;过去三年旗下固定收益类基金绝对收益率为16.73%,行业可比基金公司排名18/102。

(注:排名数据来源海通证券研究所金融产品研究中心2020年7月3日发布的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》,计算截止时间2020年6月30日。基金管理公司绝对收益是指基金公司管理的主动型基金净值增长率按照期间管理资产规模加权计算的净值增长率。主动权益类基金包括主动股票开放型、强股混合型、偏股混合型、平衡混合型、灵活混合型、灵活策略混合型、对冲策略混合型和主动混合封闭型基金。主动固定收益类基金包括纯债债券基金、准债债券型、偏债债券型基金、可转债基金、短债基金和封闭债基。)

事实上,“固收+”策略基金,作为一款较为稳健的理财产品,不仅能够充当投资者资产配置中“稳压器”的作用,同时通过适当的做“+”法,能够力争获得较为理想的长期投资回报。

风险提示:本基金设一年持有期,持有期内不可赎回(红利再投除外)。本基金为混合型基金,其预期风险与收益高于债券型与货币基金,低于股票型基金。投资本基金可能面临:系统性与非系统性风险;流动性风险;操作风险;投资证券公司短期债券的潜在流动性风险、投资资产支持证券而与基础资产相关的风险、港股通机制下特有风险及投资科创板特有风险等。基金过往业绩不代表未来表现,管理人管理的其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。基金有风险,投资需谨慎,请认真阅读本基金《基金合同》、《招募说明书》及相关公告,并根据风险承受能力购买相匹配的风险等级产品。基金产品由基金公司发行与管理,销售机构不承担产品的投资、兑付和管理责任。

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