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易方达张坤“违约门”发酵:投资者或主张索赔

2021-04-19 12:58:06来源:新浪财经综合

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来源:中国产业经济信息网

近日,易方达基金很忙,这家成立于2001年4月17日的基金管理有限公司忙着为自己的20周年庆生。与此同时,该基金公司的自身运营数据也算锦上添花,其2020年净利润27.5亿元,同比大增59.27%。

然而,中国产业经济信息网却发现,还有另一种声音不绝入耳——易方达张坤在“违约”。

张坤违约已久

据中国产业经济信息网观察,张坤管理的易方达中小盘(110011)基金在“挂羊头卖狗肉”,其前十大重仓股多是响当当的大蓝筹。

截至去年年底,易方达中小盘基金头号重仓股贵州茅台,流通市值2.5万亿,A股流通市值排名第一,该基金持有该股市值占净值比达9.96%,这一净值比例甚至超过了张坤管理的易方达蓝筹精选(持仓占比9.64%);其二号重仓股为洋河股份,流通市值1884亿,A股通市值排名第48,该基金持有该股市值占净值比达9.83%;第三大重仓股为泸州老窖,流通市值3425亿,A股通市值排名第21,该基金持有该股市值占净值比达9.75%;第四大重仓股是五粮液(000858),流通市值9979亿,A股流通市值排名更是高居第4,该基金持有该股市值占净值比达9.74%。易方达中小盘基金重仓的4大白酒股占了易方达中小盘总仓位的39.28%。

显然,易方达中小盘基金不但持有大蓝筹,而是顶格配置,把大蓝筹当成了核心仓位。

据中国产业经济信息网了解到的信息,2012年9月28日起,张坤管理易方达中小盘基金,当年三季报显示,中国平安(601318)、万科A、格力电器等蓝筹开始出现在其前十大重仓股中,且随后的几个季度不断加码;2013年2季度,贵州茅台(600519)赫然出现在其第二大重仓股的席位上,持仓占净值比达9.59%;2013年4季度,贵州茅台首次成为其第一大重仓股。

也就是说,张坤自管理易方达中小盘基金以来,立即开始了调仓,“挂羊头卖狗肉”随即展开。

投资者或主张索赔

“明明买了一堆大盘股,为什么叫‘中小盘’呢?”有投资者对张坤的做法极大愤慨,“这位有着近9年投资经验的基金经理,不会不晓得自己在违约”。

中国产业经济信息网查阅《易方达中小盘基金合同》,该合同明确规定,基金投资目标是:具有竞争优势和较高成长性的中小盘股票。而且,规定“中小盘个股仓位不低于80%”。这份合同里还对“中小盘”也给出了明确的定义,即A股流通市值排名后2/3的股票。合同还规定,本基金股票资产占基金资产的最高限是95%。这意味着,易方达中小盘基金持有中小盘股票资产不低于76%,持有大盘股的整体比例不超过19%。

然而,前四大重仓股无一符合基金合同,且持仓占比高达近40%。更关键的是,这种违背合同的操作还出现大亏。2021年以来,易方达中小盘因为重仓大盘股,导致基金最高回撤超过30%。

是谁给了张坤这种违约的勇气?又是谁给了张坤这种“抱团白酒”的戾气?基金管理公司缘何没有监督和管理?

“易方达近几年截至张坤影响力,管理规模快速提升,也同时增加了高额的管理费,这是基金管理公司对明星基金经理‘忽略’监督的根本原因。”有基金分析师表示,如此一来,投资者最受伤。“按照《基金法》相关规定,违反基金合同等原因,给基金财产或基金份额持有人合法权益造成损失的,应当承担赔偿责任。 投资者完全可以根据基金法以及基金合同,向易方达基金主张索赔。”